B11 07.01.2025 星期二 美國經濟 甲骨文拿下雲端業務大單 一年創收300億美元 股價衝歷史新高 僅6月奧爾特曼痛失7名研究人員 據美國證監會（SEC）文件顯示， 甲骨文CEO Safra Catz在公司 內部會議上表示，甲骨文在始於自 然年2025年6月1日的公司「2026財年 開局強勁，多雲數據庫收入繼續保 持超過100%的增速。」據上述文件 稱，Catz在6月30日的公司會議上透 露，甲骨文「簽署了多項大型雲服務 協定」，而且從2028財年開始，其中 一項重大的新協定預計將為甲骨文 「貢獻超過300億美元年收入」，標誌 著公司雲業務發展的重要里程碑。 Catz強調，甲骨文的多雲資料 庫收入持續保持超過100%的增長 率，顯示出強勁的市場需求。不 過，公司表示這些新簽署的協議不 會影響2026財年的業績指引。上述 披露進一步證實甲骨文在AI時代雲 基礎設施市場的競爭優勢。 在CEO確認簽下大單後，甲骨 文股價大漲，美股盤前即漲超7%， 美股盤初更是一度漲超8%，早盤漲 幅收窄到5%以內，收漲約4%，刷 新6月24日所創的收市最高紀錄。 在公布雲業務大單的同時，投 行Stifel在最新報告中還將甲骨文的 評級和目標價均上調。其分析師認 為，可持續的雲業務增長和運營費 用管控將推動公司在2027財年及以 後實現加速的每股收益增長。 Stifel分析師Brad Reback在報 告中將甲骨文評級從持有上調至買 入，目標價從180美元大幅上調至 250美元，升幅將近39%。這一評級 調整使Stifel加入了看好甲骨文前景 的分析師陣營。 據財聯社報道，OpenAI的首席 研究官Mark Chen在一份備忘 錄中稱，挖角一事就好像是有人闖 入OpenAI家中偷竊。他還強調，公 司領導層不會對此袖手旁觀。Chen 進一步稱，他將與高層領導，包括 OpenAI首席執行官奧爾特曼合作， 研究如何在員工收到Meta的offer時 提供相應的財務補償，並調整員工 的整體薪酬，以留住頂尖人才。 他還指出，OpenAI將發布指 引，為公司員工遇到Meta試圖「挖」 他們時如何應對提供策略。其中一 條建議，如果Meta的招聘人員試圖 用「荒謬」的Offer向OpenAI的員工進 行誘惑，員工應該要求他們停止這 種行為。 此前，奧爾特曼曾在一次博客 活動中抱怨，Meta提供了一億美元 的簽約獎金以吸引OpenAI的員工。 但Meta隨後對此進行了否認。 OpenAI員工最近一直在應對高 強度的工作周，每周工作時間長達 80小時。為了緩解壓力，OpenAI本 周將經歷一段大規模的停工期，以 便員工放鬆身心。OpenAI還認為， Meta在當前這一時期可能會加大挖 人力度。Chen提醒OpenAI員工應 該專注於他們的主要任務，即實現 通用人工智能，在這個困難時期與 Meta的對抗只是次要任務。 一位接近Meta的消息人士則證 實，該公司一直在加強研究人員的 招聘，尤其關注來自OpenAI和谷歌 的人才。還有一位消息人士透露， 儘管Anthropic也是Meta的主要競爭 對手，但該公司與Meta的文化不太 契合。值得一提的是，近段時間被 Meta挖走的OpenAI部分員工，似乎 不久前還是谷歌的研究人員。 在華爾街分析師更加看好 甲骨文雲業務爆發之際，甲骨 文宣布簽署多項大型雲服務協 定，其中一項預計可以一年給 公司帶來超過300億美元的收 入。甲骨文股價6月30日大漲， 衝向歷史新高。 OpenAI日前再次痛失4名關鍵人工智能研究人員，被Meta成 功挖角。而本月以來，Meta據稱已經從OpenAI高薪挖走了7名員 工。OpenAI表示，將調整員工的整體薪酬，以留住頂尖人才。 ▍本報訊 ▍ ▍本報訊 ▍ ■報道稱，近段時間被Meta挖走的OpenAI部分員工，似乎不久前還是谷歌 的研究人員。 路透社資料圖片 家得寶6月30日表示，在競爭 對手QXO的惡意收購威脅下，其 子公司SRS Distribution已同意以 約43億美元收購特種建築產品經 銷商GMS。家得寶稱，包括債務 在內，這筆交易價值55億美元。 本月稍早，由億萬富翁雅各 斯領導的QXO提出以約50億美元 現金收購GMS，並表示如果GMS 管理層拒絕該提議，將進行惡意 收購。總部位於喬治亞州的GMS 當時表示，其董事會正在審查 QXO提出的收購提案。 據悉，GMS經營一個由300 多個配送中心組成的網絡，其產 品線包括牆板、天花板、鋼框架 和石膏。包括家得寶和勞氏在內 的家居裝飾連鎖店一直在完善其 專業建材產品組合，以滿足承包 商需求，尤其在消費者減少大型 裝修項目上花費巨額資金的當下。 德國科技公司西門子6月30日 表示，已聘請亞馬遜高管瓦西． 菲洛明擔任新設立的數據與人工 智能（AI）主管一職。此舉是西門 子在開發人工智能產品及應用（如 工業副駕駛）方面邁出最新一步。 西門子一直致力於加快向以 技術為核心的公司轉型，人工智 能與工業軟件一同被視為關鍵領 域。2023年，西門子公布與微軟 建立合作夥伴關係，旨在利用AI 提高製造業、交通運輸業和醫療 健康行業的生產力及人機協作水 平。該項目將打造人工智能副駕 駛，協助客戶公司的員工進行新 產品設計、生產組織和維護工作。 西門子表示，很高興迎來菲 洛明，他在亞馬遜擁有豐富的機 器學習和工業級AI應用經驗。菲 洛明將向西門子管理委員會成員 彼得．科爾特彙報工作。 家得寶55億美元 收購建材供應商 西門子招AI專家 瞄向亞馬遜 M e t a 在 掌控人工智 能領域的努 力與其主要競爭對手(如OpenAI、 谷歌、xAI等)有所不同。該公司並 未將其人工智能模型封閉起來，而 是將其作為開源軟件提供，供開發 者和企業自行使用。 Meta對使用者如何利用其模 型設置了某些限制。例如，該公司 要求如果其產品每月活躍使用者數 量超過7億，則相關企業需向Meta 請求許可。不管怎樣，Meta的最 終目標是讓盡可能多的使用者通過 其人工智能模型來使用和開發其產 品。那Meta為甚麼不向所有想要 使用其軟件的人收費呢?因為每次 有公司更改其模型時，Meta都能 從中獲得寶貴的資料，從而在未來 更好地改進這些模型。 Meta對出售其模型的使用權 也並不太感興趣。該公司主要利用 其人工智能技術來支援其廣告和內 容推薦服務，而不像微軟那樣，將 其人工智能服務作為其辦公套裝 軟件等產品的一部分進行銷售。 Meta公司首席財務官Susan Li在公 司最近的財報電話會議上向投資者 表示，自去年底將Llama演算法引 入推薦系統以來，Threads應用程 序的使用者使用時長增加了4%。 Meta還依靠其人工智能模型 為其硬件產品提供智能支持，這些 產品包括其Ray-BanMeta智能眼鏡 以及其他未來基於人工智能技術的 設備。Proulx解釋道，「Meta之所 以採取這些行動，是因為他們擁有 大量資金，憑藉這筆資金，即便他 們無法自行開發，也能利用這筆資 金去獲取所需的人才和能力⋯⋯從 而超越競爭對手。」 但Meta並非是唯一一家覬覦 矽谷人工智能新貴的公司。據報 道，蘋果公司也在考慮收購一家 自己的人工智能公司，因為這家 iPhone製造商希望提升自身在人工 智能領域的地位。蘋果原本計劃在 今年初推出一款由人工智能驅動的 Siri版本，但因自身開發方面遇到 困難，已將發布時間推遲至今年下 半年。為此，據報道，蘋果公司還 曾考慮收購PerplexityAI公司。據 報道，蘋果的競爭對手三星也計劃 將Perplexity技術應用到其產品中。 Perplexity發言人表示，公司 目前並不了解任何正在進行或未來 的併購事宜。但他們補充道，「世 界上最好的原始設備製造商，都想 為使用者提供最出色的搜索服務和 最精准的人工智能技術，而這就是 Perplexity所具備的優勢。」 對於Meta來說，這一切都將 取決於它能否吸引到來自頂尖人工 智能公司的人才加入其人工智能項 目，並使該公司在人工智能競賽中 佔據領先地位。如果做不到這一 點，Meta可能會發現自己進一步 落後，且沒有明確的前進方向。 Meta多舉措競爭 搶佔領先地位 甲 骨 文 已成為領先 人工智能模 型公司的首選協力廠商雲服務提供 者，並與AI芯片製造巨頭英偉達建 立了強有力的合作關係。據甲骨文 高管透露，五大AI大語言模型製造 商中有4家使用該公司的數據中心。 經過近50年數據庫業務向雲端 轉型的漫長過程，甲骨文的雲基礎 設施業務已成為亞馬遜、微軟和谷 歌母公司Alphabet等行業巨頭的快 速增長替代選擇。雲業務的強勁勢 頭推動甲骨文股價去年上漲60%， 創下1999年以來的最佳表現。甲 骨文股價今年呈現V形走勢，從 年初至4月中旬的低點跌約25%， 此後強勢反彈後，6月已累漲將近 20%，今年初以來累計漲幅由此超 過30%，體現了雲業務快速增長和 AI模型需求激增的雙重推動。在強 勁的第四財季業績報告推動下，6 月甲骨文的股價突破了去年12月創 下的紀錄高點。 值得注意的是，甲骨文公布的 2025財年第四財季報告交出了超預 期答卷，特別是在SaaS雲應用方面 表現亮眼。其核心雲應用（Fusion ERP和NetSuite）增長顯著提速，管 理層預計這一勢頭將在2026財年延 續。這一加速增長的核心催化劑， 正是企業為了利用AI能力而從本地 部署軟件向雲端遷移。 甲骨文財報發布後，摩根士丹 利研報指出，AI正成為ERP雲遷移 的核心催化劑。 AI浪潮中 雲基礎設施贏家 新聞解畫 OpenAI 將發布指引， 為公司員工遇到 Meta 試圖 「挖」他們時如何應對提 供策略。 企業觀察 消 息 稱 ， OpenAI已開始使用 谷歌製造的AI芯片 構建包括Cha tGPT 在內的產品，標誌著 其首次重大轉向—— 不再單一依賴英偉達 芯片。但OpenAI表 示，沒有使用谷歌自 研芯片為其產品提供 動力的計劃，該公司 正轉向競爭對手的人 工智能芯片以滿足日 益增長的需求。 OpenAI的一位 發言人表示，雖然該 公司正在對谷歌的 一些張量處理單元 （TPU）進行早期測 試，但目前還沒有大 規模部署它們的計 劃。 雖然人工智能實 驗室測試不同的芯 片很常見，但大規模 使用新硬件可能需要 更長的時間，並且需 要不同的架構和軟件 支援。OpenAI正在 積極使用英偉達的圖 形處理器（GPU）和 AMD的人工智能芯 片來滿足其不斷增長 的需求。 OpenAI也在開 發自己的芯片，有望 在今年達到「定型」里 程碑，屆時芯片的設 計將最終確定並投入 生產。 本月早些時候報 道稱，OpenAI計劃 接入谷歌雲服務以滿足其日益 增長的計算能力需求，這標誌 著人工智能領域兩大知名競爭 對手之間的一次令人驚訝的合 作。 大摩也發布研報力挺谷 歌，認為若協議得到確認，將 表明谷歌對其長期搜索業務地 位的信心，以及推動谷歌雲加 速發展，估值達到超18倍。 OpenAI 新聞背景 ■甲骨文股價6月30日大 漲，衝向歷史新高。 路透社資料圖片 甲骨文的多雲 數據庫收入持續保 持超過 100%的增長 率，顯示出強勁的市 場需求。 甲骨文CEO Safra Catz Meta挖人 OpenAI漲薪應對 否認採用谷歌自研芯片計劃
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