國際財經 C7 2023年3月29日 星期三 廣告。爆料。查詢 212-699-3800 英國《金融時報》報道，隨著加息周期的持 續，歐洲銀行存款持續外流，儲戶不斷 把存款轉移到利率更高的貨幣基金和銀行債 券中。 根據歐洲央行公布的數據，截至2月的 5個月裏，歐元區銀行存款淨流出2140億歐 元，為歷史最高水準。其中，僅在2月，歐元 區銀行的存款就減少了714億歐元，家庭存款 減少了206億歐元。這表明，早在3月的銀行 業危機爆發之前，儲戶就已經在加速提取存 款。 存款轉移主要是因為銀行利率低。儘管 歐洲央行加息步履不停，但商業銀行的存款 利率並沒有跟上，歐洲央行本月將活期存款 利率提高到3%，但根據存款經紀機構Raisin 的數據，德國商業銀行的最高活期利率為 1.6%。 部分存款流向了利率更高的貨幣基金， 還有一部分轉回了銀行。2月，歐元區銀行的 兩年定期存款增加了830億歐元，過去半年裏 增加了4763億歐元；此外，歐元區銀行也在 過去六個月裏發行了1550億歐元的債券來充 實資本，其中超過2/3是長期債券。 經濟學家Alan Reynolds對媒體表示：「儲 戶把一部分現金投資到銀行發行的債券上， 所以，存款流出並不代表客戶對銀行系統失 去信心。」 存款巨額淨流出，疊加最近的銀行業危 機，給歐洲金融機構帶來了不小的壓力。此 前美聯儲數據顯示，截至3月22日的一周， 某家央行從美聯儲外國和國際貨幣管理局 （FIMA）回購協定工具的借用了600億美元， 約為疫情14億美元峰值的40倍。 市場紛紛揣測，使用FIMA工具補充美元 流動性的可能是歐洲央行，或剛剛花了大價 錢撮合瑞銀和瑞信合併的瑞士央行。 歐洲央行最新公布的數據 顯示，過去5個月，儲戶從歐元 區各銀行提現2140億歐元，其 中僅2月，歐元區銀行的存款就 減少714億歐元，其中家庭存 款減少了206億歐元，均創下 有記錄以來的最大降幅。 加息周期持續 活期利率偏低 現金投資債券 歐洲銀行業存款暴跌 上月流失714億歐元 ■歐洲央行公布數據顯示，僅上個月歐元區銀行存款就減少了714億歐元。圖為位於德國法蘭克福 的歐洲央行大樓。 路透社 澳洲2月份零售銷售增長大幅放緩，進 一步證明在澳洲聯儲大舉加息的影響下， 家庭開始緊縮支出。 澳洲統計局28日公布的數據顯示，2月 零售銷售環比僅增長0.2%，遠低於去年12 月3.9%和今年1月1.8%的增速。 澳洲統計局零售統計主管本．多伯 （Ben Dorber）在一份聲明中表示：「平均而 言，2022年底和新年伊始，零售支出一直 持平。非食品行業的情況喜憂參半，因為 消費者繼續減少可自由支配的支出，以應 對高生活成本的壓力。」這一數據將是澳洲 央行4月會議上考慮的關鍵資訊之一，因 為在連續10次加息後，該行正考慮暫停加 息。定於29日公布的月度通脹數據將是政 策制定者在下周會議前審議的最後一份重 要報告。 2月零售銷售的疲軟表明，面對不斷 上升的借貸成本，消費者開始採取緊縮措 施，這支持了澳洲聯儲按兵不動的理由。 特斯拉和韓國LG新能源的澳洲鋰供 應商Liontown Resources在28日拒絕了全 球最大鋰礦商Albemarle 的收購提議，稱 其55億澳元（約36.8億美元）的報價嚴重低 估了該公司的價值。受此消息推動，該公 司股價早盤暴漲逾60%，至2.45澳元。 Liontown表示，每股2.5澳元的收購 要約是Albemar le自去年10月以來提出的 第三份指示性收購要約。此前Liontown已 拒絕了該公司提出的每股2.20澳元和2.35 澳元的報價。Liontown表示，Albemarle 的子公司RT Lithium目前持有Liontown的 2.2%股份。 據Liontown說，最新的提議是機會主 義的，而且恰逢鋰行業估值最近走軟。該 公司還表示，最新報價沒有充分認識到其 在西澳洲的凱薩琳谷（Kathleen Valley）項 目的潛力。 Liontown去年2月與特斯拉簽署了一 項為期5年的鋰輝石精礦供應協議。將於 2024年開始向特斯拉供應鋰輝石精礦。特 斯拉將在第一年採購10萬乾噸（DMT）的 鋰輝石精礦，並在隨後的幾年增加到每年 15萬乾噸。特斯拉的訂單約佔凱薩琳谷鋰 礦項目項目投產後年產能的1/3。 去年1月，L i on t own還與韓國LG新 能源公司簽署了為期5年的鋰礦石供應 協議。根據協定，Liontown將向LG供應 總計70萬噸的鋰精礦。2024年投產後， Liontown每年將向LGES提供15萬乾噸的 鋰輝石精礦。LG的訂單約佔凱薩琳谷投 產後產量的1/3。 零售銷售增長放緩 澳央行或暫停加息 特斯拉澳洲鋰供應商 拒55億澳元收購要約 經濟觀察 聖路易斯聯儲主席布拉德 發文表示，由於近期銀行業 危機，美國金融壓力在最近 幾周有所增加，但這可以通 過監管政策而不是利率來進 行控制。 財聯社報道，根據聖路易 斯聯儲官網提供的數據，該 行的金融壓力指數在3月17日 當周顯著走高，錄得1.5746， 為2 0 2 0年5月以來的最高水 準。 該指數在2007-09金融危 機期間升超9，在2020年3月 新冠大流行初期升超5，意味 著當前的水準要比這兩段時 期樂觀得多。布拉德寫道， 在最近美國多家銀行接連倒 閉並經歷動盪之後，金融壓 力一直在上升。但在監管當 局使用前所未有的工具後， 已限制住對宏觀經濟的損 害，並且他們承諾將在必要 時採取更多行動。 他重申繼續採取審慎的 宏觀政策可以遏制金融壓 力，同時適當的貨幣政策可 以繼續對通貨膨脹施加下行 壓力。當時他還強調，美聯 儲放棄2%的通脹目標是「災難 性」的。 過去幾周，美國銀行業 的混亂引發外界對美聯儲繼 續收緊貨幣政策擔憂，一些 美國著名經濟學家曾敦促該 行停止加息。但美聯儲上周 依然宣布，將聯邦基金利率 目標範圍調高 2 5 個基點至 4 . 75%- 5%，這也是自去年3 月以來的第九次加息。 布拉德上周還表示，他上調對 峰值利率的預期，「我之前預計的 是 5 . 3 7 5 %，現在略高了一點，是 5.625%。」他補充稱，確實存在金融壓 力惡化的另一個場景，但壓力緩解的可 能性明顯更大。全球最大資管貝萊德的 策略師也表示，在銀行業動盪及美聯儲 發出可能暫停加息信號的背景下，投資 者押注減息還為時尚早，因為「央行在 經濟衰退襲來之時搶救經濟已是過去的 劇本了」。 新浪財經報道，道指跌37 . 83點，跌幅為 0 . 12%，報32394 . 25點；納指跌52 . 76 點，跌幅為0.45%，報11716.08點；標普五百 指數跌6.26點，跌幅為0.16%，報3971.27點。 29日美國2年期國債利率回升至4%以上。 國債收益率攀升，對股票、尤其是科技股施加 了壓力，因為利率上升使未來的利潤（如成長 型公司承諾的利潤）的吸引力降低。景順全球 市場策略師Brian Levitt表示：「美國國債收益 率連續第二天上升，而股市由能源和工業等經 濟敏感行業主導。科技股是落後者之一，這一 行業在國債收益率上漲時往往下挫。」 投資者對經濟衰退的擔憂再次成為焦點。 高盛將未來12個月美國經濟衰退的可能性從 25%上調至35%。該行首席經濟學家Jan Hatzius 在報告中寫道。「風險顯然偏向於銀行業動盪仍 潛在對行業更大的負面影響。」其指出，高盛對 衰退概率的預測仍低於市場的預期（約60%）。 27日，包括第一公民銀行同意收購矽谷銀 行的大部分股份在內的一系列積極性消息幫助 提振了華爾街的情緒。此外有數據顯示，從小 型機構向銀行巨頭轉移的存款流量已經放緩。 Truist機構聯席首席投資官Kei th Lerner 表示：「周一（27日）美股反彈，基本上是一些 先前表現惡劣的領域推動所致，所以這是超賣 之後的反彈。而領漲的領域出現了暫停。 因此我認為股市趨勢沒有逆轉，也沒有出 現新的領漲領域。」他稱，市場認為第一公民 銀行收購矽谷銀行部分一大部分資產的消息是 積極的。 29日美聯儲分管監管事務的副主席巴爾將 在參議院銀行業委員會就最近的銀行倒閉和聯 邦監管機構的反應發表講話。在巴爾講話前， 美聯儲理事杰弗遜表示，存款從小型銀行向大 型銀行的轉移，可能會對在很大程度上依賴社 區和地區金融機構信貸的美國小企業產生過度 的影響。 房價連跌七個月 2 9 日 經 濟 數 據 面 ， 根 據 標 準 普 爾 CoreLogic Case-Shi l ler美國全國房價NSA指 數，美國1月份房價降溫，全國房屋平均售價 僅比去年同期上漲3.8%。這比12月的5.6%有 所下降。 美國房屋價格已經連續7個月下跌，但1月 份的跌幅略小。這可能是由於抵押貸款利率的 短暫下降以及由此導致的銷售額激增。 另一份數據表明，美國3月咨商會消費者 信心指數為104.2，預期101，前值102.9。 原油期貨創兩周新高 其他市場面，2 9日紐約商品交易所4月 交割的黃金期貨價格上漲1 9 . 7 0美元，漲幅 為1%，收於每盎司1973 . 50美元。同日美國 WTI原油期貨收高，並創兩周多來的最高收市 價。紐約商品交易所5月交割的西德克薩斯中 質原油（WTI）期貨價格上漲39美仙，漲幅為 0.5%，收於每桶73.20美元，創3月13日以來 的最高收市價。 ■國債收益率攀升對科技類股造成壓力，美股收低。 法新社 美股29日收跌，納指連續 第二個交易日下滑。美債收益 率攀升令科技股承壓。美國3月 咨商會消費者信心指數略超預 期。 憂經濟衰退 科技股承壓 轉存款放緩 美債收益率攀升 納指連續跌兩日 布拉德：加息只為針對通脹
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