C10 03.06.2024 星期三 美國經濟 據鉅亨網消息，美超微1月時公 布初步業績超出華爾街預期， 反映對人工智能的強勁需求，進而 帶動股價進一步飆升。在消息指 出美超微即將在本月稍晚加入標普 五百指數後，該公司股票3月4日大 漲18.65%，收在每股1074.34美元 的歷史高點。過去12個月漲幅逼近 1000%，令英偉達同期漲幅257%相 形見絀。今年迄今的漲幅，就令美 超微市值暴增約440億美元，總市值 來到600億美元。 Rosenblat t Secur i t ies分析師 Hans Mosesmann於4日發布報告 稱：「短短一年多內，對AI相關產 品的需求增加以及樂觀的成長預 測，帶動美超微股價從約102美元飆 升至超過1000美元。」他給予美超微 「買入」(Buy)評級，同時給出華爾街 最高的目標價1300美元。 高盛分析師Michael Ng於4日發 表研究報告指出，2023年初迄今， 美超微股價已暴漲約1000%，如今 已達「合理估值」。他將美超微投資 評級初步設定為「中立」，目標價為 941美元。Ng表示，美超微過去兩 年的營收成長、盈餘轉折力道跟合 作夥伴英偉達亦步亦趨，如今其前 瞻本益比已來到32倍，與其他AI推 動者並駕齊驅。 Ng認為，美超微掌握良好優 勢，能滿足雲端服務商打造AI基 礎建設的需求，但他也預測市場競 爭會逐漸加劇。他說，硬件競爭對 手，諸如戴爾、思科，都更加聚焦 商用市場。 Ng直指，美超微適應市場的獨 特速度，讓他們得以掌握AI相關需 求，也因此深具吸引力。然而，其 他大型廠商也開始提供專為AI訓練 優化的解決方案。因此，美超微最 近幾季市佔率激增的現象，可能將 因競爭加劇而恢復正常。他預測， 美超微的營收復合年增率將從2021 年至2024年的61%，於2025年趨緩 至51%，之後還會進一步減緩至 9%。 杆偅䬕參卲䏴錻ꃁ⢷氘 耙鱪䕽┞䌑凾惉笵1000% 疑附近變電所遭縱火 引發停電 「競爭逐漸加劇」高盛：已達合理估值 據路透社綜合報道，位於德國東 北部布蘭登堡一座高壓電塔失 火，勃蘭登堡州內政部介紹，初步 調查顯示，身分不明的肇事者涉嫌 故意縱火，焚燒特斯拉工廠附近的 高壓輸電線路。據悉，特斯拉工廠 及其周邊地區都受到了停電影響。 特斯拉發言人表示，工廠的員工已 被緊急疏散，生產活動因停電已經 停止，無法確定何時可以恢復生產。 作為特斯拉在全球的第五家工 廠，葛籣海德工廠於2022年3月開始 投產，在滿負荷生產的情況下，該 工廠每年可生產50萬輛汽車。特斯 拉希望將葛籣海德工廠打造成歐洲 產能最高的純電動汽車工廠，因此 計劃擴建該工廠，並將年產能提升 至100萬輛汽車。 然而，特斯拉的擴建計劃需要 砍伐超過100公頃的森林，這引起了 環保人士和一些當地團體的反對， 他們擔心這可能對該地區的供水產 生影響。 在今年2月中旬的一次投票表決 中，大多數葛籣海德市民都反對特 斯拉的擴建計劃，不過最終決定權 仍交給了當地政府。 針對德國工廠附近發生火災導 致停產，特斯拉CEO馬斯克在社 交媒體X上表示，停止生產電動汽 車，而不是化石燃料汽車，這是極 其愚蠢的做法。馬斯克譴責了疑似 縱火的人，稱他們要麼是地球上最 愚蠢的生態恐怖分子，要麼是那些 沒有良好環境目標的人的傀儡。 特斯拉似乎在歐洲市場踢了個 大鐵板，去年遭德國工會施壓要求 調漲薪資4%，又面臨北歐國家集體 談判協議的工會壓力，同時還有紅 海危機造成的供應中斷。 人工智能(AI)愈趨火熱，科技巨 頭也大手筆投資支持AI所需的新型 數據中心，資本支出逐漸甩開石油 巨擘。 據Market Watch報道，富國銀 行投資研究所（WFII）分析，自2020 年來，Alphabet、亞馬遜、Meta和 微軟等四大科技巨頭的資本支出金 額開始大幅超越石油巨擘。四大 科技巨頭2023資本支出達1400億美 元，遠遠超過前四大石油巨擘英國 石油(BP)、雪佛龍(Chevron)、埃克 森美孚(Exxon Mobil)和殼牌(Shell)的 800億美元。 WFII分析師Larry Pfeffer預估， 到2025年，四大科技巨頭的資本支 出合計將達到2000億美元，資金也 可望外溢至其他產業，例如，過去 在商用不動產(CRE)市場中佔比較 低的數據中心重要性與日俱增。 企業近年爭相租賃主要城市的 資料中心空間，需求也逐漸外溢至 規模較小的城市，如亞馬遜2023 年6月宣布在俄亥俄州中部斥資78 億美元擴張數據中心。投資顧問公 司CenterSquare基金經理人 Patrick Wilson指出，2020年來，受遠距工 作需求帶動，流入資料中心、通訊 基礎設施、光纖、行動通訊基地台 的資金大增，其中多數資金來自財 力雄厚的大企業。 專 家 指 出 ， 包 括 美 股 七 雄 (Magnificent 7)成員和甲骨文等科技 巨擘在全球擴張資料中心，投入每 座新設施的金額可能高達10億美元。 隨著發展AI的競爭加劇，開發 商也積極物色打造資料中心的合適 地點，並確保土地、水源、電力等 資源無虞。對現有資料中心進行升 級、研發創新冷卻技術也成為重點。 美國銀行業再傳動盪！近期紐 約社區銀行爆發內控問題，造成股 價連日暴跌。抓準時機放空美國地 區性銀行ETF的空軍嚐到甜頭，藉 著這一波大跌行情狂撈9.77億美元。 據鉅亨網消息，紐約社區銀行 涉足陷入困境的商業房地產(CRE) 市場的影響，讓許多投資者對該行 業的健康狀況感到不安。企業律師 事務所Cole Schotz房地產部門成員 里瓦表示，「我認為商業房地產曝 險將會影響到更多銀行，無論它們 是否進行適當的承保」、「這不僅是 15年後可能會重蹈雷曼兄弟錯誤的 問題。這是全行業的問題。」據悉， SPDRS&PRegional Banking ETF今 年來下跌9.2%，空頭大幅受益。它 們出售借入的證券，再以較低價格 回購它們。而放空另一支與該產業 相關的ETF Invesco KBW Regional Banking ETF則獲利6.63億美元。 Ortex數據顯示，夏威夷銀行、 Axos Financial和Columbia Financial 是這兩支ETF空頭的首要目標。 截至3月1日，這三家的空頭部位 佔其自由流通量的百分比分別為 15.98%、11.73%和9.38%。這三支 個股在商業房地產市場佔有相當高 的比率，包括多戶住宅。截至去 年，此類貸款分別佔其貸款總額的 27%、32%和48%。 專注金融服務的諮詢和投資公 司Klaros Group聯合創始人格拉漢 表示：「多戶住宅對於美國每家銀行 來說都是一個大問題。這就是銀行 業的大部分業務主力。」截至去年12 月31日，此類貸款佔紐約社區銀行 貸款組合的44%。Ortex表示，該銀 行股價今年已暴跌65%，為空頭帶 來1.45億美元的賬面利潤。 AI火熱科技巨頭資本支出看漲 鎖定區域銀行ETF空頭撈10億美元 美國電動車大廠特斯拉 （Tesla）在德國柏林的工廠遭縱 火襲擊波及引發斷電，已從5日 凌晨開始停產，成為特斯拉在 歐洲遭遇的最新一起挫折。據 悉，近幾個月特斯拉在歐洲面 臨種種壓力，包括北歐多國群 起罷工與抵制。 美超微電腦(Super Micro Computer)即將獲得標普五百 指 數 納 為 成 分 股 的 消 息 傳 出後，該公司股票4日大漲 18.65%，而在過去12個月漲幅 逼近1000%。不過，高盛雖相 信，美超微確實是「AI贏家」， 但這不代表投資者現在應買進 這檔股票。 ▍本報訊 ▍ ▍本報訊 ▍ ■美 超 微 今 年1月時公布 初步業績超 出華爾街預 期，反映對 人工智能的 強勁需求。 網上圖片 比特幣交易價5日衝破6.9萬 美元關卡，創歷史新高。這個全 球最知名加密貨幣以大起大落著 稱，一年多前幣圈風雨飄搖時跌 落谷底，自此反彈逾3倍，令不少 投資者跌破眼鏡。 據中央社報道，美東時間上 午10時左右，比特幣交易價突破 6.9萬美元，超越2021年11月散戶 追捧加密貨幣時登上的高點。但 比特幣隨即掉頭拉回，單日跌幅 一度達10%，幣值劇烈波動特性 展露無遺。自2022年11月觸底以 來，比特幣價格反彈逾3倍，近期 漲勢特別猛，時值投資者預期美 聯儲即將減息、美國經濟有望躲 過衰退，股票等高風險資產行情 大好。 2022年對比特幣來說，是非 常淒慘的一年。當年聯儲會為壓 制通貨膨脹而積極加息，加密貨 幣因資金退潮而一落千丈，知名 交易所FTX在幣圈腥風血雨時聲 請破產。當年11月，比特幣交易 價跌到接近1.6萬美元，之後略有 起色，2023年封關時接近4萬美 元。 近幾周比特幣買盤旺盛，與 美國主管機關1月批准加密貨幣 業者、傳統金融公司發行比特 幣指數股票型基金（ETF）關係密 切。這些金融產品讓大眾不必持 有數字貨幣，也能參與加密貨幣 市場，助長資金迅速流入，相關 ETF資產規模不斷膨脹。 比特幣走紅後沾上醜聞，詐 騙、駭客盜竊事件不斷，且淪為 熱門炒作標的，數度價格飆升後 無預警崩盤，高點進場的投資者 血本無歸。 過去一年，比特幣逐步收復 失土，去年8月一座聯邦巡迴上 訴法院裁定替比特幣ETF發行鋪 路，有如注入一劑強心針。今年 1月多檔即期比特幣ETF發行，數 百億美元資金湧入，刺激比特幣 交易價創歷史新高，加密貨幣市 值重返2萬億美元以上。 比特幣谷底翻身 價格創歷史新高 市場觀察 摩 根 大 通 將 加入法國的Ca r t e s Bancaires CB，使其 在與美國競爭對手 Visa和萬事達競爭時 更具實力。 根據4日的一份 聲明，摩根大通是 第一家被批准成為 Cartes Bancaires主要 成員的美國銀行， 並計劃在年底前向 法國商家提供這一 選擇權。該公司表 示，此舉將使其能 夠為這些法國客戶 提供「具有競爭力的 交易成本」。這是因 為，雖然95%以上印 有Cartes Bancaires的 信用卡都可以通過 Visa和萬事達的網絡 進行交易，但對商 家來說，通過Cartes Bancaires進行交易通 常更便宜。 摩根大通歐洲、 中東和非洲支付和 商業解決方案聯席 主管Ludovic Houri 表示，「加入Car tes Banca i res網絡主要 是我們的商業客戶的需求，因 為使用該網絡比使用其他卡網 絡更便宜」、「我們想要在談判 桌上佔有一席之地，就像一家 歐洲銀行一樣，我們想要支援 Cartes Bancaires網絡。」 報道稱，Cartes Bancaires 網絡創建於1984年，每年通過 卡或手機處理150億筆交易， 佔法國常規消費的65%以上。 該網絡的主要成員包括法國巴 黎銀行、法國農業信貸銀行、 法國興業銀行和匯豐控股有限 公司。法國不是唯一擁有國內 支付網絡的國家。據歐洲信用 卡支付協會稱，比利時、丹麥 等國也在運營自己的網絡。摩 根大通在法國擁有約900名員 工，自英國公投脫歐以來的幾 年裏，該行擴大在法國業務。 ䷨ 周 㝕 ꄾ 䉘 㹾 岻 ㏔ 佻 ♕ 䉗 㖪 美超微適應市場的獨特 速度，讓他們得以掌握 AI 相 關需求，也因此深具吸引力。 高盛分析師 ■特斯拉在德國的超級工 廠位於柏林東南部的格倫 海德。 路透社資料圖片 特斯拉的擴建計 劃需要砍伐超過 100 公頃的森林，這引起 了環保人士和一些當 地團體的反對，他們 擔心這可能對該地區 的供水產生影響。
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