11-17-2022星島日報(美西版)

美國經濟要聞/國際財經 2022年11月17日　星期四 C12 廣告熱線： 650-808-8888 瑞信「斷臂求生」出售證券化產品業務 彭 博社報道，據知情人士透露， VinFast已經與潛在投資者進行了 談判，並將在確定IPO時機時考慮市 場條件等因素。早在今年4月，該公 司秘密提交了赴美IPO申請。知情人 士還表示，公司正在進行商議，包括 上市時間表在內的細節仍有可能發生 變化。 V i n F a s t 的首席財務官D a v i d Mansfield曾在9月份時表示，VinFast 希望在「2023年的某個時候」在美國進 行IPO。該汽車製造商已為其在北卡 羅來納州的電動汽車工廠爭取到約12 億美元的補貼，該工廠計劃於2024年 投產。 同時，VinFast在10月時已同意跟 中國電池製造業者，也是全球第一大 電池商寧德時代擴大合作事項，包括 車輛底盤產品等。 VinFast在7月份表示，已經與銀 行簽署了至少40億美元的融資協議， 以幫助其在美國的擴張。VinFast表 示，公司電動汽車的全球預訂量約為 73000輛。 資料顯示，Vingroup董事長潘日 旺的淨資產約為42億美元。 據悉，藉由此次赴美掛牌樂觀來 看，VinFast至少可籌到10億美元。不 過，還是要視當時市場氛圍來決定。 VinFast雖不願評論此IPO消息，但彭 博社指出，一切細節都還是未定數， 隨時都可能會改變。 百年投行瑞士信貸集團（下稱「瑞 信」）的「斷臂求生」計劃正在逐步落 地。《華爾街日報》報道，瑞信已達成 最終交易協定，將其證券化產品業務 和其他融資業務的一大部分出售給私 募股權公司阿波羅全球管理公司。 瑞信在15日的聲明中表示，該交 易預計將使證券化產品部門的資產從 750億美元減少至約200億美元，預計 將在2023年年中完成一系列交易，但 未給出出售價格。證券化產品業務的 出售是瑞信規模更大的重組計劃的一 部分。瑞信希望，該重組計劃將降低 投資銀行業務的風險，並釋放資金投 資於該行的核心業務。出售該部門將 減少該行的資本負債，但也會使其失 去最賺錢的業務之一。 瑞信還提及，阿波羅全球管理公 司將接受證券化產品部門的大部分員 工，瑞信也將為被轉讓的部分資產提 供融資。此次交易預計將釋放100億 美元的風險加權資產，阿波羅也將根 據五年投資管理協定對剩餘的200億 美元資產進行管理。 瑞信表示，交易可令該行的風險 加權資產減少，推高該行普通股權一 級資本比率，但最終成效視乎最終交 易條款和折現率，最新交易有助該行 加快重組投資銀行業務。 證券化產品業務自2016年以來由 紐約交易員Jay Kim領導，負責買賣 由抵押貸款和其他資產（如汽車貸款 或信用卡債務）支持的證券。該部門 還為想要購買這些產品的客戶提供融 資，並代表他們將貸款「證券化」—— 將其放入不同風險和回報的新證券 中，並收取費用出售給其他投資者。 具體來說，瑞信宣布將從三個方 面採取行動。一是通過引入新的證 券化產品業務模式、出售、退出和 募資，提升CET1比率，重新部署資 本，聚焦核心業務。二是對投資銀行 業務實施深度重組，通過戰略行動轉 變投行業務的風險狀況。三是加速成 本轉型，降低成本、精簡複雜架構， 力爭削減至少15%（25億瑞郎）的支 出，到2025年將成本降至145億瑞郎 左右。 其中，在降低成本、加速成本轉 型等方面，瑞信此前曾經表示，將從 今年的第四季度開始裁員2700人，並 計劃到2025年在全球範圍內裁員9000 人左右。 引知情人士透露，瑞信已開始在 亞洲削減銀行高級職位，包括投行部 門和融資部門的三位董事總經理，並 且融資部門澳洲的交易主管、至少兩 名駐新加坡的銀行要員、兩名來自投 行部門和資本業務的董事也在被裁名 單之上。 越南電動汽車製造商 VinFast考慮最早於明年1 月在美國進行IPO（股票 初次公開發行），籌資至 少10億美元。據了解， VinFast是越南首富潘日 旺旗下Vingroup集團成員 之一，也是越南首批自主 汽車品牌。 4月提交申請 籌資10億美元 細節仍在商議 越南車商 VinFast 傳明年 1 月赴美 IPO ■電動汽車製造商VinFast是越南首富潘日旺旗下Vingroup集團成員之 一，也是越南首批自主汽車品牌。圖為越南VinFast汽車製作廠。 路透社 市場觀察 根據抵押貸款銀 行家協會(MBA)經季 節性調整後指數，上 周房貸申請量較前周 增加了2 . 7%。該數 字已對退伍軍人節假 期進行額外調整。 上周的CPI報告 顯示通貨膨脹可能開 始緩解，導致債券息 率和房貸利率暴跌。 房貸利率上周四 (10日)為2009年開始 記錄以來，30年期固 定房貸平均利率創下 最大單日跌幅。以每 周平均值而論，符合 資格的30年期固定利 率房貸利率從7.14% 降至6.9%。 根據《Mortgage NewsDaily》的另一項 調查顯示，光是上周 四單日利率就下降了 60個基點。 本周房屋貸款 再融資申請下降了 2%，較一年前同周 下降88%。利率下降 發生在本周末，周五 (11日)是聯邦假日退 伍軍人節，因此，再 融資需求可能尚未對 利率下降做出充分的 反應。 購屋的房貸申請 通常不會對利率變化 做出快速反應，但本 周增加了4%，較一 年前同周下降46%。 MBA經濟學家坎恩( J oe l Kan)說，「所有貸款類型的購 屋申請均有增加，平均購屋貸 款降至2021年1月以來的最低 金額。」 由於房價下跌或可能更多 的首購族再次進入入門級市 場，貸款規模也可能下降。 本周之初房貸利率沒有太 大變化，但美國10年期國債息 率在美國生產者物價指數(PPI) 上月數據以略低於預期的速度 成長後，15日上午首次下跌。 美 國商務部16日表示，上月零售額 成長1.3%。9月數據未經修正， 顯示銷售額保持不變。接受調查的經 濟學家之前預測銷售額將成長1.0%。 零售額主要以商品作統計，未依通貨 膨脹進行調整。 汽油價格上漲提振了加油站的收 入，也是零售額成長主因。加州的一 次性退稅讓部分家庭收到高達1050美 元的紓困支票，這也有助於支撐銷 售。此外，亞馬遜在10月舉辦了第二 次PrimeDay促銷活動。 在新冠疫情期間累積的大量儲 蓄，以及在勞動市場吃緊的情況下強 勁的薪資增長，通常有助於消費者承 受更高的物價和借貸成本。隨著更緊 縮的貨幣政策抑制整體需求，對勞動 市場和經濟造成壓力，這種支持預計 將在明年消退。據了解，低收入家庭 已經耗盡了他們的疫情儲蓄。 全國零售聯合會( NRF )本月預 測，今年假日銷售額將成長6%至 8%。雖然較2021年的13.5%有所下 降，但仍遠高於過去10年4.9%的平均 水平。美聯儲今年已將政策利率從接 近零的水平上調375個基點至3.75至 4.00%的區間，以對抗通貨膨脹，這 是自1980年代以來最快的加息周期。 不包括汽車、汽油、建築材料 和食品服務在內的核心零售額上月 成長0.7%。9月數據由上升0.4%上修 至0.6%。核心零售額與國內生產總 值(GDP)的消費者支出部分關係最密 切。消費者支出的穩步成長和進口支 出的減少，讓GDP在上半年收縮後的 第3季以2.6%的年率反彈。 猶豫預期的零售銷售數據，再次 引發人們對美聯儲鷹派加息的擔憂。 截至16日收市，道指跌39.09點，跌 幅為0.12%，報33553.83點；納指跌 174.75點，跌幅為1.54%，報11183.66 點；標普五百指數跌32.94點，跌幅為 0.83%，報3958.79點。零售商塔吉特 股價收跌逾13%，此前該公司公布了 令人失望的財報與業績指引。 美國10月零售銷售數據公布後， 強勁的數據顯示美聯儲抗通脹仍有更 多工作要做。美國2年期和10年期國 債收益率曲線倒掛程度創新紀錄。 其他市場面，16日，紐約商品 交易所12月交割的黃金期貨價格下 跌1美元，跌幅近0.1%，收於每盎司 1775.80美元。 紐約商品交易所12月交割的西德 州中質原油（WTI）期貨價格下跌1.33 美元，跌幅為1 . 53%，報收於每桶 85.59美元，創10月25日以來的最低收 市價。 ■圖為行人拎著購物袋走在第五大道。 路透社資料圖片 受汽車和其他商品買 氣的提振，美國10月零售 額增幅超過預期，顯示消 費者支出可能有助於支撐 第4季經濟。優於預期的 零售銷售數據再次引發人 們對美聯儲鷹派加息的擔 憂，美股16日收跌。 原油期貨跌 創三周新低 黃金價承壓 消費者韌性不改 零售額增幅強勁 儘管全球經濟環境惡化衝擊半 導體需求，但荷蘭半導體設備大廠 艾司摩爾（ASML）依舊看好長期產 業前景，投資2400億韓元（約1.8億美 元）在韓國建立新園區，就近服務三 星電子及SK海力士兩大客戶。 《工商時報》報道，艾司摩爾執 行長溫寧克預定16日在首爾南邊的 華城市主持新園區破土儀式。這座 佔地近5千坪的園區將包括維修中 心、訓練中心、零件研發中心及教 育體驗中心，預計2024年底前完工。 這是艾司摩爾創業以來在海外 進行的最大規模直接投資計劃，可 見該公司對韓國市場的重視程度。 去年艾司摩爾總營收有33％來自三 星電子及SK海力士，比重高於前一 年的30％。 韓國關稅廳16日發布的統計數 據顯示，韓國10月泡菜進口額高達 1701.8萬美元，同比增加50.9%，環 比增加16.2%，創下單月歷史新高。 韓聯社報道，分析稱，韓國白菜等 泡菜原料價格上漲，國產泡菜價格 隨之居高不下，餐廳多選擇價格更 低的進口泡菜。 韓國今年前10個月泡菜累計進 口額同比增加30%，為1億41521美 元，已超過2021年全年的進口額。 同期，泡菜出口額同比減少12.8%， 為1億18644美元。泡菜貿易收支出 現2287.7萬美元赤字。 因貨櫃船等貨物船需求大減， 拖累日廠造船訂單量暴減八成，創 近6年來新低紀錄。 《工商時報》報道，日本船舶出 口商協會15日公布統計數據指出， 因貨櫃船等貨物船需求大減，拖累 10月份日本造船廠所接獲的造船訂 單量較去年同月暴減八成至21萬 7470總噸(GT)，連續第3個月呈現減 少，減幅較前一個月份呈現大幅度 擴大，訂單量創近6年來新低紀錄。 艾司摩爾砸1.8億美元 在韓國建立新園區 韓國泡菜進口額 10月破歷史紀錄 日廠造船訂單量 暴減八成創新低 美上周房貸利率大幅下降